(Agencias) Mirgor, la empresa que comenzó fabricando aires acondicionados y hoy es una compañía tecnológica con sede en Tierra del Fuego, propiedad del empresario amigo de Mauricio Macri, Nicolás Caputo, se mantiene imbatible como la mejor inversión del mercado financiero en lo que va del año, según consigna un reporte de Tavelli & Cía.
La compañía avanzó un 144% en los primeros cuatro meses del año y se mantiene como el mejor activo desde hace varios meses. Caputo asumió la semana pasada como vice presidente del Merval.
Después de Mirgor, las empresas que mejor performance han demostrado hasta el momento son Grupo Concesionario del Oeste, con un salto del 103% en lo que va del año y Celulosa, que trepa un 91% durante los primeros cuatro meses.
Los papeles líderes perdieron 1,47 por ciento en la Bolsa de Comercio porteña, presionados a la baja por las acciones financieras, en una rueda en que las operaciones de cobertura impulsaron los bonos en divisas y en que el dólar paralelo subió a 14,80 pesos.
“Probablemente, la falta de anuncios concretos en materia económica por parte del nuevo presidente haya sido el factor por el cual los inversores salieron a tomar ganancias”, mencionó Eduardo Fernández, analista de Rava Sociedad de Bolsa.
Mauricio Macri asumió la Presidencia de la Nación, pero no hizo anuncios en materia económica. “Seguramente habrá que esperar unos días más para conocer las nuevas medidas, y en base a ello ver como sigue la tendencia del mercado”, completó el analista de Rava.
El índice Merval bajó a 13.106,53 puntos en la plaza local, que negoció 203,70 millones de pesos en acciones, con pérdidas destacadas por Siderar (-3,88 por ciento), Banco Francés (-3,75) y Grupo Financiero Galicia (-2,09).
El Merval recortó a 1 por ciento el alza mensual y suma 52,80 por ciento en el año. Por su parte, en el mercado de renta fija, el bono BONAR X subió 1,33 por ciento a 1.523 pesos por cada lámina de 100 dólares, el BONAR 2020 ganó 0,33 por ciento a 1.525 pesos, el BONAR 2024 sumó 1,60 por ciento a 1.584 pesos y el DISCOUNT en pesos cedió 0,92 por ciento, en la Bolsa de Comercio porteña.
Chile le ganó la final de la Copa América de fútbol a la Argentina y, como una mueca del destino, también sale campeón y deja segundo a nuestro país en la «Copa América Bursátil», un indicador elaborado por la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT) y que básicamente «compara los rendimientos de los principales mercados accionarios de Latinoamérica con los de índices mundiales de referencia específicos para cada país».
«Gana el torneo aquel país que superó a su índice mundial de referencia por un margen mayor, le sigue el segundo y así sucesivamente. Los valores bursátiles de las empresas reflejan las expectativas de los inversores. Los rendimientos son los cambios porcentuales en los valores durante cierto período, o sea reflejan el cambio de estas expectativas en dicho lapso», explica la UTDT y completa: «De esta manera, provee una aproximación a los cambios anuales en las expectativas de los inversores sobre Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Presentamos en este primer informe los resultados parciales del primer semestre».
En concreto, los resultados del estudio son los siguientes:
– En lo que va de 2015, Chile viene ganando la Copa con una apreciación 6,6% mayor que la de su índice mundial de referencia, seguida de Argentina con 4,7% y México con 3,7%. Siguen Perú (- 0,4%), Brasil (-2,2%) y Colombia (-13,5%). Estos retornos están expresados en términos reales de las monedas de cada país.
– Chile le arrebata así a Argentina el primer puesto logrado hace un año cuando el escalafón era el siguiente: Argentina (12,9%), Perú (8,4%), México (1,7%), Colombia (–0,5%), Chile (–0,6%) y Brasil (–5,6%).
– A nivel regional, el retorno real promedio de los países analizados fue –0,3%.Dicho retorno se compara con –0,1% para el promedio de sus índices mundiales de referencia. O sea la región ha tenido un desempeño apenas inferior al del resto del mundo. «No vivimos en tiempos de viento de cola (como fue gran parte de la primera década del siglo), pero tampoco de fuertes vientos de frente (como fueron 2008, 2012 y 2013)», resume la UTDT.
– Durante el primer semestre de 2015, los países más negativamente afectados fueron Perú (con –2,6%) y Brasil (con –1,6%). Argentina fue el más beneficiado de la muestra con 1,4%. Si bien las magnitudes no son considerables, sí implican un rendimiento de referencia mundial diferente para cada uno de estos países. Dicho de otro modo: si durante ese lapso se tenía un portafolio de acciones globales con la misma composición que el índice bursátil peruano, pero exento de los riesgos políticos y geográficos del Perú, se perdía 2,6% del capital. Si se tenía un portafolio similar al de la bolsa de Argentina, se ganaba 1,4%. Este es el nivel de referencia contra el cual mediremos los retornos de cada país.
– Todos los países excepto Chile muestran una marcada volatilidad en sus rendimientos totales. Es notable la suba de Argentina en el primer trimestre, seguida por una pronunciada baja. Los índices mundiales de referencia son mucho más estables que los del gráfico superior y muestran que gran parte de la volatilidad regional no viene de fuentes mundiales sino que es propia de los países bajo análisis.
«Nadie nos puede prohibir operar el contado con liqui. Que me vengan a tirar la puerta abajo si quieren que deje de operar”.
La afirmación pertenece a Claudio Pérès Moore presidente del Merval. El empresario, uno de los más reconocidos dentro del mercado financiero local, dialogó con sobre las presiones oficiales sobre el mercado financiero, el nuevo papel de la ex Side para controlar las corridas y los allanamientos a sociedades de Bolsa. También se refirió a su acercamiento con Daniel Scioli y el futuro del dólar. Entre otras estas son algunas de sus respuestas:
¿Qué impacto puede tener en el mercado que la Agencia Federal de Inteligencia pueda ahora realizar espionaje para impedir corridas cambiarias?
Toda presión ajena a las corrientes propias del mercado generan ruido. Pero el Estado ya tenía todas las herramientas necesarias para controlar los movimientos del mercado. No creo que haya demasiados cambios. Tanto los clientes como las sociedades que operan en Bolsa, ya estaban muy controlados porque hay mucha regulación.
¿Es cierto que el Gobierno llama a las sociedades de Bolsa para pedir que dejen de operar el contado con liqui?
Como presidente del Merval no me sucedió, pero es lo que se escucha en el mercado. Pero la operatoria de arbitraje de bonos o contado con liquidación es totalmente legal. La demanda de títulos dolarizados es constante, y no sólo para hacer contado con liqui, si no también se está comprando mucho Boden 2015 que vence ahora en octubre. Si es cierto que nos han hecho llegar el mensaje de que el Gobierno quiere una brecha del 40% entre el contado con liqui y el oficial. El dólar hoy es una herramienta política. Estamos en proceso eleccionario y nadie le escapa que hay una monetarización de la economía muy importante y el Gobierno busca fomentar el consumo.
¿Puede el Gobierno controlar el precio del dólar liqui y bolsa hasta las elecciones?
Hasta ahora lo han logrado. Es una variable económica importante por eso la controlan constantemente. El Gobierno controla el dólar de dos maneras: porque limita su entrega, en el caso del oficial, y por el precio.
¿Y después de octubre?
Hay demanda genuina de dólares retrasada. Los importadores por ejemplo, están postergando sus importaciones por dificultades para acceder al mercado cambiario.
Usted recibió hace pocos días a Carlos Gonella que desde la Procelac está impulsando el concepto de ilegalidad del contado con liqui.
Hemos recibido al “cuco” pero no nos habló de eso. El contado con liqui es completamente legal. No creo que puedan encontrar la manera de limitar estas operaciones. Además no veo en este momento movimientos especulativos con el contado con liqui si no que la demanda la concentran principalmente las empresas para cubrir sus necesidades operativas.
¿Los allanamientos en las sociedades de Bolsa sirven para frenar el movimiento de los tipos de cambio informales?
Hay que entender que son muy pocas las sociedades de Bolsa que operan con doble mostrador. La mayoría de las sociedades de Bolsa están muy reguladas ya y no trabajan haciendo negocios de cambio. No estamos vinculados con el movimiento del dólar blue. Sobre casi 140 sociedades que existen, sólo 5 o 7 habrán tenido problemas. A mi me allanaron y no encontraron nada en mi oficina. Y lo mismo sucedió con la gran mayoría de los allanamientos que hicieron. Todos estos operativos necesitan ser publicitados para tener el efecto deseado. El mensaje claro que han dejado con esto es que habrá un control exhaustivo del mercado. La CNV suspendió a sociedades de Bolsa por ejemplo por no contar con una pared divisoria en una oficina, esto ya es una sanción en si misma por la pérdida de actividad, pero en ningún caso aun hubo una investigación que terminara en una pena.
En el mercado dicen que a Balanz el Gobierno lo amenazó con suspenderlo por operar grandes volúmenes de contado con liquidación …
Si vos tenes todo legal, ¿por qué te van a prohibir operar? El que tiene todo legal, que siga operando. Si yo tengo todo legal, que me vengan a tirar la puerta abajo si quieren que deje de operar. Nadie nos puede prohibir operar el contado con liqui. Como presidente del Merval, voy a defender a todas las sociedades de Bolsa y operadores que operen de manera legal.
Recibieron a Daniel Scioli la semana pasada. ¿Qué demandas le presentaron?
El pidió venir, luego de la reacción de los mercados cuando se conoció la fórmula con Zannini. Nos puso a disposición a su ministra de Economía, Silvina Batakis. Nos reunimos con ella esta semana, y nos manifestó una preocupación muy fuerte por la situación de las economías regionales. Nosotros tenemos herramientas financieras para ayudarlas.
En el mercado algunos lo cuestionaron por haber incorporado a Nicolás Scioli (hermano del gobernador) que no era un hombre del mercado, en el directorio del Merval …
El entró como director independiente por parte del Banco Provincia. Queríamos que entrara una persona políticamente correcta y no un cuatro de copas. Es una persona instruida, que quiso siempre despegarse del apellido. Pero es cierto que su incorporación fue intencional, porque queríamos lograr un acercamiento con una fuerza política. Teníamos que acercarnos a los partidos políticos que podrían gobernar.
¿Con el Kirchnerismo no hubo relación?
Con ellos nos concentramos en trabajar la ley de mercado de capitales. Nos concentramos en que ninguna sociedad quedara afuera porque los cambios incorporaban muchas nuevas regulaciones.
Hace más de dos años, el Merval y la Bolsa de Comercio se fusionaron con casi todas las Bolsas del país para crear BIMA (Bolsas y Mercados Argentinos). ¿Por qué ese mercado nunca despegó?
BIMA nace con la nueva ley de mercado de capitales, que le quitaba muchas funciones a la Bolsa de Comercio. Buscábamos generar un gran mercado nacional, federal, integrado e interconectado. Sentamos las bases para lograrlo. De nuestra parte cumplimos con todo lo necesario e hicimos todo lo que debía hacerse, pero quedó en CNV la decisión de inscripción. Ellos nos deben otorgar la aprobación como mercado. Hablamos con los funcionarios de la CNV y del Ministerio de Economía, pero no está dentro de sus prioridades hoy.
¿Por qué como presidente del Merval decidió apoyar la ley de mercado de capitales, cuestionada tanto por operadores financieros como por inversores por su polémico artículo 20 que permite la intervención estatal en las empresas cotizantes?
Al principio se quería judicializar pero desde el directorio apostamos al diálogo porque fue una ley votada por todos los partidos políticos. De hecho a mi me amenazó la CNV con aplicarme en el Merval ese artículo, lo cual me generó molestia obviamente. Pero de la nueva ley se pueden sacar cosas buenas, como la idea de BIMA. Igual advertí a la CNV de que ese artículo despertaba mucho ruido entre los fondos de inversión extranjeros interesados en invertir en la Argentina. Igual fue más una herramienta política que de uso efectivo, porque al final no lo aplicaron. El nuevo gobierno debe rever ese artículo si pretende que vengan inversiones de afuera.
¿Cree que el próximo Gobierno deberá arreglar con los fondos buitre?
Todas las deudas pendientes en algún momento hay que saldarlas. Los fondos interesados en Argentina mientras tanto entran igual, porque los rendimientos son atractivos. Pero el próximo gobierno tendrá que encontrar una solución al conflicto con los holdouts si quiere conseguir fondeo en el exterior a menor tasa.
El Mercado de Valores de Buenos Aires (MERVAL), a través de la Caja de Valores, informó que lanzó una nueva herramienta para los agentes de negociación que permite a los inversores operar mediante la pantalla de cualquier computadora conectada a Internet.
La entidad agregó que los últimos avances de esta plataforma web fueron presentados por el director del MERVAL Nicolás Scioli, el director secretario Juan Nápoli, y del presidente y gerente de sistemas de la Caja de Valores, Fabián Torres y Alejandro Wyss.
«La intención del directorio del Mercado de Valores y su Presidente Pérès Moore es ofrecer más servicios a los ahorristas y a los Agentes. Esta nueva tecnología de punta ofrece la posibilidad a los inversores de agilizar y facilitar las operaciones que deseen realizar y de actuar en tiempo real desde donde se encuentren, y al mismo tiempo es una forma de abrir nuevos accesos al ahorro y la inversión», dijo Nicolás Scioli.
El sistema hace que el cliente o inversor ya no tenga la necesidad de llamar por teléfono a su agente para transmitirle su intención o conocer el estado de sus negocios, sino que puede operar directamente, cuando quiera y en tiempo real, desde la pantalla de una PC.
La plataforma web, denominada «Ruteo de Órdenes Desde Internet» (RODI), ya está disponible para todos aquellos que quieran invertir en el sistema bursátil a través del Mercado de Valores y -según se explicó- responde a la voluntad de «sociabilizar» los instrumentos de ahorro e inversión para la gente y las PyMES.
Entre otras ventajas, el uso de esta plataforma permite que los inversores «congelen» el precio de sus operaciones en el momento exacto en que lo decidan, ya que al operar directamente en la pantalla se evitan eventuales demoras, por ejemplo por una falla telefónica o por un simple desencuentro con su Agente de negociación, informaron.
Por otra parte, se explicó que equipara a «grandes y chicos» en términos de recursos tecnológicos, porque pone en manos de todos los inversores que lo deseen una herramienta que hasta ahora era exclusiva de los grandes bancos.
La Caja de Valores es la única depositaria del país que bajo la figura del depósito colectivo efectúa la custodia de valores negociables tanto públicos como privados. Los principales accionistas son la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y el Mercado de Valores de Buenos Aires.
El nuevo sistema opera en la plataforma SINAC, que cumple con el atributo de prioridad precio-tiempo, haciendo de la transparencia para el público inversor un requisito fundamental para el éxito de estas transacciones.
(DyN) – Las acciones líderes y los bonos soberanos registraban hoy pérdidas en la plaza local, debido a que los inversores profundizaban tomas de ganancias en medio de una nueva escalada en el conflicto con fondos de cobertura que reclaman el pago de una sentencia judicial.
Los inversores desarmaban posiciones en activos domésticos, un día después de que el ministro de Economía, Axel Kicillof, sostuvo que el acuerdo firmado entre el Citibank y los holdouts en Nueva York, que permite a la entidad atender sin inconvenientes el pago del vencimiento del 31 de marzo, «viola las leyes argentinas».
Las declaraciones de Kicillof no tuvieron impacto inmediato en el mercado bursátil, pero horas después acciones y bonos están descendiendo en forma pronunciada.
El índice MERVAL, que registra el comportamiento de las acciones líderes, perdía 3,67 por ciento a 10.756,15 puntos en la Bolsa de Comercio porteña, que negociaba 100 millones de pesos en acciones, con bajas destacadas para Transener (-7,90 por ciento), Pampa Energía (-5,90), Grupo Financiero Galicia (-5,70), YPF (3,17) y Tenaris (-3,03).
El descenso de los papeles petroleros ocurría a pesar del repunte del petróleo estadounidense, que saltaba 3,30 por ciento a 50,82 dólares el barril de la variedad WTI.
El índice MERVAL suma 12 por ciento en marzo y 25,30 por ciento en el año.
En el mercado de renta fija, el bono BONAR X caía 0,83 por ciento a 1.198 pesos por cada lámina de 100 dólares, el BDED bonaerense cedía 1,44 por ciento a 615 pesos, el BODEN 2015 retrocedía 1,37 por ciento a 1.209,25 pesos y el Cupón PBI en pesos cedía 2,38 por ciento, en la Bolsa porteña.
En el mercado de cambios, el dólar en pizarras operaba plano a 8,82 pesos, una brecha de 45 por ciento contra el que se ofrecía a 12,80 pesos en el segmento paralelo.
Paralelamente, los papeles argentinos que cotizan en Wall Street bajo la forma de ADR también registraban fuertes pérdidas en la plaza neoyorquina, lideradas por los bancos y las compañías eléctricas.
La siguiente es la lista de los ADR que cotizan en la Bolsa de Nueva York y su variación: Grupo Financiero Galicia, -4,70%; Pampa Energía, -4,50%; Banco Macro, -3,90%; Telecom Argentina, -3,90%; Banco Francés, -3,70%; Cresud, -3,70%; Petrobras Energía, -3,50%; Irsa, -3,40%; Transportadora Gas del Sur, -3,10%; YPF, -2,00%; Edenor, -1,10%; y Tenaris, -0,80%.
(DyN) – El dólar paralelo caía diez centavos ó 0,77 por ciento a 12,90 pesos en la plaza local, una brecha de 48 por ciento contra el que se ofrecía a 8,71 pesos en pizarras del microcentro porteño, en una rueda con pérdidas para las acciones y resultados mixtos para los títulos públicos.
Las acciones líderes operaban condicionadas por el desplome del precio internacional del petróleo, que caía 5 por ciento a 49,50 dólares por barril de la variedad WTI.
En el mercado de renta variable, el índice MERVAL caía 2 por ciento a 9.322,22 puntos en la Bolsa de Comercio porteña, que negociaba 68 millones de pesos en acciones, con mermas destacadas para Tenaris (-4,55 por ciento), Siderar (-2,81), YPF (-2,72) y Petrobras Brasil (-2,50).
En el mercado de renta fija, el bono BONAR X perdía 0,28 por ciento a 1.229 pesos por cada lámina de 100 dólares, el BDED bonaerense subía 0,35 por ciento a 645 pesos, el DISCOUNT en dólares con ley foránea ganaba 0,31 por ciento a 1.605 pesos y el BODEN 2015 caía 0,40 por ciento a 1.247,99 pesos, en la Bolsa porteña.
(DyN) – Los papeles petroleros impulsaron el índice MERVAL en la Bolsa de Comercio porteña, donde las acciones líderes sumaron 4,57 por ciento, en una rueda con mayoría de ganancias para los títulos públicos y en que el dólar paralelo cayó a 13,30 pesos.
«Se vivió una jornada de euforia alrededor de la plaza Petrobras Brasil, todo porque se conoció que la actual presidente de compañía, Maria das Gracas Foster, era destituida de su cargo», mencionó el analista Eduardo Fernández, de Rava Sociedad de Bolsa.
El papel de Petrobras Brasil había registrado fuertes pérdidas a fines de enero último, cuando la empresa presentó su balance no auditado para el tercer trimestre de 2014, en el que excluyó las pérdidas por un caso de corrupción.
La novedad sobre Petrobras Brasil se combinó con la nueva ganancia que registró el petróleo estadounidense, que saltó 7 por ciento a 53 dólares por barril de la variedad WTI.
El MERVAL subió a 9.022,32 puntos en la plaza local, que negoció 185 millones de pesos en acciones (90 por ciento más que ayer), con ganancias destacadas para Petrobras Brasil (+11,73), Tenaris (+6,96) e YPF (+4,50). YPF, Petrobras Brasil y Tenaris explican casi la mitad del comportamiento del índice MERVAL.
El MERVAL gana 6,30 por ciento en febrero y 5,20 por ciento en el año.
En el mercado de renta fija, el bono BONAR X sumó 0,76 por ciento a 1.193 pesos por cada lámina de 100 dólares, el BDED bonaerense cayó 0,16 por ciento a 627 pesos, el BODEN 2015 ganó 0,46 por ciento a 1.245,75 pesos, en el mercado bursátil.ð
En el mercado de cambios, el dólar en pizarras sumó un centavo ó 0,11 por ciento a 8,68 pesos, una brecha de 53,22 por ciento contra el que se ofreció a 13,30 pesos en el segmento paralelo (-0,74 por ciento).
(DyN) – Los papeles líderes perdían 1,45 por ciento en la Bolsa de Comercio porteña, arrastrados a terreno negativo por la acción de Petrobras Brasil, en una rueda con mayoría de alzas para los títulos públicos y en que el dólar paralelo cedía a 13,20 pesos.
La acción de la petrolera brasileña se desplomaba 8,40 por ciento en la plaza local, en medio de cambios en el directorio de la compañía, que semanas atrás presentó un balance trimestral no auditado del que excluyó pérdidas por un caso de corrupción.
E
l ADR de Petroleo Brasileiro se desplomaba más de 9 por ciento en Wall Street, donde acumulaba una caída de 11,60 por ciento en el año.
El MERVAL cedía a 8.969,53 puntos en la Bolsa porteña, que negociaba 65,50 millones de pesos en acciones, con bajas destacadas también para Edenor (-1,60 por ciento), Pampa Energía (-1,03) y Tenaris (-0,81).
En el mercado de renta fija, el bono BONAR X sumaba 0,21 por ciento a 1.207,50 pesos por cada lámina de 100 dólares, el BDED bonaerense subía 0,16 por ciento a 628 pesos y el BODEN 2015 subía 0,06 por ciento a 1.247,80 pesos, en la Bolsa porteña.
En el mercado de cambios, el dólar en pizarras operaba plano a 8,68 pesos, una brecha de 52 por ciento contra el que se ofrecía a 13,20 pesos (-0,38 por ciento) en el segmento paralelo.
(DyN) – Los papeles líderes sumaron 2,19 por ciento en la Bolsa de Comercio porteña, impulsados por las acciones financieras y bancarias, en una rueda en que los títulos públicos cerraron mixtos y el dólar paralelo quedó a 13,60 pesos.
El índice MERVAL subió a 8.658,96 puntos en la plaza local, que negoció 11,70 millones de pesos en acciones, con alzas destacadas para Banco Francés (+6,84 por ciento), Grupo Financiero Galicia (+4,28), Petrobras Brasil (+3,01), YPF (+2,77) y Tenaris (+2,53).
En el mercado de renta fija, el bono BONAR X cayó 0,16 por ciento a 1.171,50 pesos por cada lámina de 100 dólares, el BDED bonaerense ganó 0,16 por ciento a 633 pesos, el GLOBAL 2017 quedó a 1.120 pesos, BODEN 2015 subió 0,48 por ciento a 1.249 pesos y el Cupón PBI en dólares con ley foránea cayó 1,06 por ciento a 93 pesos, en la Bolsa porteña.
En tanto, el dólar paralelo cerró plano a 13,60 pesos para la venta, una brecha de 57,77 por ciento contra el que se ofreció a 8,62 pesos en el promedio de bancos y casas de cambio.
El dólar paralelo, que marcó un máximo histórico de 15,95 pesos en septiembre último, anotó un retroceso de 3,20 por ciento en la primera quincena del año, un lapso en que, sin embargo, aumentaron los tipos de cambio implícitos en las operaciones bursátiles.
El dólar que surge de la compra venta de activos en la plaza local y liquidación en el exterior (contado con liquidación) subía a 12,40 pesos (+6 por ciento en lo que va de enero), mientras el que resulta de transacciones con títulos públicos con liquidación doméstica (dólar bono o MEP) subía a 12,80 pesos (+4 por ciento en la quincena).
En el segmento mayorista, el dólar subió cuatro milésimas a 8,601 pesos para la venta, un alza de cinco centavos ó 0,58 por ciento en las dos primeras semanas de enero.
«La demanda autorizada ejerció presión sobre la cotización del dólar, que tuvo un recorrido corto pero ascendente hasta tocar máximos en los 8,602 pesos. Puntuales ventas de la autoridad monetaria y de otros bancos públicos lograron acotar la corrección y acomodar los precios sobre el cierre en un nivel apenas más bajo que los máximos de la jornada», dijo una fuente del mercado.
En pizarras de bancos y casas de cambio, el dólar quedó en 8,62 pesos, una ganancia de cinco centavos ó 0,58 por ciento en lo que va de enero.