(Télam) – El Directorio de la Comisión Nacional de Valores (CNV) decidió suspender preventivamente a Mariva Bursátil, la financiera propiedad del banco homónimo, por detectar irregularidades en operaciones realizadas por la firma, y en orden a lo dispuesto por el artículo 51 de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales.
Según informó la Comisión, la suspensión se resolvió luego de analizar la documentación obtenida de las inspecciones realizadas por las gerencias de Prevención del Lavado de Dinero y de Inspecciones e Investigaciones de la CNV.
Entre las irregularidades detectadas se comprobó que la sociedad de Bolsa «no ha cumplido con la puesta a disposición de las órdenes de pago, recibos de cobro y transferencias emisoras y receptoras de valores negociables, correspondientes al período transcurrido entre el 1 de enero de 2013 y la fecha en que fue practicada la verificación».
Asimismo, los funcionarios intervinientes en la verificación «han constatado que la sociedad no exhibió la documentación necesaria a los efectos del análisis del fondeo de la cuenta comitente en los términos establecidos por la Unidad de Información Financiera (UIF)».
«Esta situación afecta el control que debe efectuar esta CNV y opera contra la inmediatez que el mismo presupone para la supervisión del efectivo cumplimiento de las normas legales. La medida de suspensión busca garantizar el resguardo inmediato y efectivo del público inversor», aseguró la CNV.
Precisó «la suspensión preventiva se decide en función del artículo 51 de la Ley 26.831 que establece que los agentes autorizados y registrados por la CNV que incurran en cualquier incumplimiento de los requisitos, condiciones y obligaciones dispuestas por el organismo serán suspendidos».
Además, la información recabada en las Sociedades de Bolsa Mariva Bursátil y Balanz Capital se remitió en su totalidad a la UIF para que evalúe acciones relacionadas con la prevención de lavado de dinero.
La decisión del Gobierno nacional de postular a Alejandro Vanoli como nuevo presidente del Banco Central de la República Argentina (BCRA) generó sorpresa en muchos ámbitos que no conocen el perfil del ahora ex presidente de la Comisión Nacional de Valores (CNV).
Para entender cómo piensa y qué se puede esperar de su gestión, Punto a Punto Radio 90.7 consultó la opinión de una persona que tenía contacto fluido con él: el presidente del Mercado de Valores de Córdoba, Héctor Marín.
“Vanoli es un técnico que está muy emparentado y muy relacionado con la política del gobierno. La verdad creo que él estaba esperando desde hace un tiempo esta oportunidad”, afirmó Marín.
– ¿Cuál fue su reacción y la de sus pares ante esta noticia?
– Y, sorpresa y media, porque Vanoli estaba muy con el tema de la reforma del mercado de capitales. Habíamos tenido reuniones y pensábamos en seguir adelante, porque tenemos hasta fin de año para acomodar más a los mercados y a los agentes. Y bueno, esta salida hacia el Banco Central nos pone en expectativa de quiénes van a estar al frente de CNV para poder seguir la negociación.
– ¿Hay algún indicio de quiénes pueden ser los responsables de la CNV?
– Por ahora no. Uno estima que serán las mismas personas que estaban con él en la línea pero eso ya va a depender del gobierno nacional.
– ¿Cómo cree que reaccionarán los mercados?
– Hay que separar las aguas. Venimos con un mercado con una suba muy importante durante el año: el índice que subió más del 100%, empresas que multiplicaron por siete o por ocho la cotización. En el rubro bursátil uno dice que estos cambios por ahí hacen que se reacomoden los precios. Obviamente que Fábrega era un referente en la política económica y daba una seguridad y una transparencia. Ahora, con un cambio, obviamente hay que barajar y ver de nuevo. Como se dice en Estados Unidos: “wait and see”.
(Télam) – La Comisión Nacional de Valores (CNV) inició un operativo de inspección y verificación integral en las financieras Balanz Capital y Banco Mariva, ambas apuntadas ayer por la presidenta Cristina Fernández de Kirchner de realizar maniobras especulativas con el dólar.
Los inspectores de la CNV realizan la inspección para detectar la existencia de lavado de dinero en operaciones de contado con liquidación, que es la compra en pesos de bonos que cotizan en mercados extranjeros a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y que permite hacerse de divisas en el exterior.
Por la tarde, el presidente de la Comisión, Alejandro Vanoli, comunicará algunas medidas que se van a tomar de carácter disciplinario, según se informó.
La CNV va a remitir a la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) y a la Unidad de Información Financiera (UIF), toda la información para que se analice en cuestiones vinculadas con lavado de dinero y a la situación tributaria de quienes operan el denominado contado con liqui.
Asimismo, la CNV enviará a la Procuraduría de Criminalidad Económica y Lavado de Activos (Procelac), la información para que se formule una denuncia penal sobre las maniobras especulativas que denunció ayer la Presidenta.
Cristina Fernández de Kirchner dijo que en lo que va del año se realizaron operaciones de “contado con liquidación” por U$S 27.400 millones, en el caso de las casas de inversión, y de U$S 10.000 millones por parte de los bancos.
Ante esto, planteó que “la Comisión Nacional de Valores y la AFIP deben analizar qué negociados hacen estas sociedades”.
Apuntó al Banco Mariva, que a través de su casa de inversión concentró 43% de las operaciones bajo la modalidad «contado con liqui» que se hacen en la Bolsa de Comercio porteña, y detalló que ese misma entidad, junto con los bancos Macro y Patagonia “concentran 54% de las operaciones” que realizaron las entidades bancarias y que sumaron U$S 10.000 millones.
Entre las sociedades de bolsa bajo observación también mencionó a Balanz Capital.
El Jefe de Gabinete, Jorge Capitanich, advirtió que se sancionará a los que incurren en una acción de carácter ilegal o especulativo, señalando que la Comisión Nacional de Valores (CNV) puede retirar licencias para operar en el mercado, a la vez que denunció un «golpismo activo» que busca afectar la credibilidad.
“La postura de la Presidenta (Cristina Fernández de Kirchner) ha sido clara: aquellos que incurren en una acción de carácter ilegal o especulativo, atentatorio o en contra de la estabilidad macroeconómica deben ser rápidamente identificados y sancionados, porque ésta es la forma para garantizar la estabilidad monetaria y macroeconómica para todos los argentinos”, señaló el funcionario, de acuerdo a declaraciones que publica el sitio oficial de prensa del Gobierno nacional.
De esta forma respondió el Jefe de Gabinete, Jorge Capitanich, durante la habitual conferencia de prensa matutina en la Casa de Gobierno, señalando que la Presidenta “ha sido enfática y ha dado instrucciones al Ministerio de Economía para efectuar las denuncias correspondientes”.
Explicó que “muchas operaciones y transacciones bursátiles tienen clara intencionalidad de establecer un ensanchamiento de brecha, a partir de operaciones mediáticas y rumores permanentes y acciones que, agentes de Bolsa, mecanismos de interacción interna y externa” generan e “intentan claramente generar las condiciones para ataques especulativos de manera sistemática y reiterada” y subrayó que “corresponde que el Estado haga valer lo que la ley marca”.
“Si existe una infracción penal cambiaria debe actuar la Justicia”, subrayó Capitanich. Agregó que si hay maniobras propiciadas por agentes de Bolsa que vulneran la ley que, es “una ley moderna” se aplicarán “las sanciones que corresponden emanadas de la Comisión Nacional de Valores (CNV)” que agregó “pueden ser claras y contundentes: desde sumarios hasta el retiro de licencias para operar con estas transacciones”.
Capitanich reafirmó que la misión del Estado es “generar las condiciones para garantizar la estabilidad macroeconómica, que pretenden alterar estos grupos de carácter financiero”.
Críticas a economistas
En otro momento de la conferencia, sostuvo que muchos economistas “hablan por intereses económicos que les pagan” porque los grupos económicos “quieren gerentes que les representen sus intereses; no tienen coraje de presentarse a una elección porque no los vota nadie, porque lo único que les interesa es su bolsillo” y en tal sentido mencionó a los “grupos exportadores, grupos económicos concentrados, agentes de Bolsa, grupos mediáticos, que todo el tiempo atacan”, con el propósito de “afectar la credibilidad en las instituciones. Eso es golpismo activo”, manifestó el Jefe de Gabinete.
(DyN) – El jefe de Gabinete, Jorge Capitanich, consideró que el juez neoyorquino Thomas Griesa «ha provocado un verdadero galimatías jurídico» al declarar a la Argentina en «desacato», aunque destacó que su decisión «no tiene efecto práctico» sobre la economía nacional.
«El juez ha provocado un verdadero galimatías jurídico, un proceso de alta complejidad en donde cada decisión que toma, empeora la anterior», indicó el funcionario ante una consulta de DyN, sobre el desacato declarado, por no cumplir con fallos de su tribunal que obligan al país a pagar 1.330 millones de dólares a los tenedores de bonos en default.
En su habitual conferencia de prensa en la Casa Rosada, Capitanich sostuvo que Griesa «está en una encrucijada cuyo destino final es absolutamente incierto en virtud de su marcada incompetencia para resolver un tema judicial fácil y sencillo».
El ministro recalcó que «la posición argentina ha sido defender su condición de país soberano» y que «la decisión del juez Griesa de declarar en desacato a la Argentina es violatoria del derecho internacional, de la carta de las Naciones Unidas y de la carta de la Organización de los Estados Americanos».
«La decisión del juez Griesa no tiene efecto práctico y solo sirve a la campaña de desprestigio y distorsión que sistemáticamente aplican los fondos buitre», aseveró.
Por su parte, el ministro del Interior y Transporte, Florencio Randazzo, consideró que «es increíble» que el juez Griesa haya declarado en desacato a la Argentina, al considerar que el país «ha honrado las deudas, como nunca, en estos últimos diez años».
El funcionario también se mostró optimista en que la disputa que mantiene el Gobierno con los fondos buitre «se va a resolver en poco tiempo», por lo que reclamó «no dramatizar» y calificó el último fallo del magistrado neoyorquino como «insólito».
En tanto, coincidió con Capitanich en que la decisión «es violatoria del derecho internacional» por lo que precisó que el país está «apelando frente al tribunal internacional de La Haya para que dirima en este conflicto».
Por último, el titular de la Comisión Nacional de Valores (CNV), Alejandro Vanoli, también compartió que la orden de Griesa de declarar en «desacato» a la Argentina «viola las leyes internacionales» aunque ello «no sorprende», porque, según consideró, el magistrado «juega para los fondos buitre».
«La orden de Griesa» de pagar a los fondos especulativos a la par que a los bonistas reestructurados «es imposible de cumplir. Si yo le dijera a alguien andá y matá a un vecino, uno no está obligado, por más que lo diga un juez o el presidente», comparó el funcionario.
«Todo el mercado, los operadores y la gente, no esperaban de Griesa otra cosa, lo venía anunciando, es como un árbitro que juega del lado de los fondos buitre, cada jugada que hace, toda medida que dispone, no sorprende que sea favor de los fondos buitre, aunque sea irrazonable», abundó.
Según Vanoli, la Argentina «no» está «en default. Está pagando hasta que la Justicia norteamericana revea una decisión que es absurda».
La Comisión Nacional de Valores (CNV) aprobó el Fideicomiso Financiero Bancor Personales III, que le permitirá a la entidad financiera cordobesa salir a buscar unos $ 50 millones al mercado de capitales.
Según el suplemento de prospecto elevado por el Banco de Córdoba a la CNV, el objetivo es conseguir $ 49.950.000 divididos en $ 36 millones de Valores Representativos de Deuda (VRD) Serie A, $ 4 millones de VRD Serie B y $ 9.950.000 en Certificados de Participación (CP).
Anteriormente, Bancor ya emitió los fideicomisos I y II, este último a mediados de febrero, con los que consiguió $ 49 millones y $ 51 millones, respectivamente. Todos en el marco del Programa Global de Titulación “Bancor” para la emisión de Valores Negociables (VN) por hasta $ 500 millones.
En esta oportunidad, los VRDA devengarán un interés nominal anual equivalente a la Tasa Badlar más 300 puntos básicos anuales, con un mínimo de 22% nominal anual y un máximo de 32% nominal anual. Los VRDB, en tanto, tendrán una tasa igual a la Badlar más 550 puntos, con un mínimo de 24% y un máximo de 33%. Ambos se se amortizarán en forma mensual.
Por su parte, “los CP darán derecho a cobrar distribuciones en forma mensual. El pago bajo los CP se realizará: en primer lugar a cancelar el capital de los CP hasta su pago total, menos la suma de $100; y en segundo lugar, una vez ocurrido lo previsto en anterior, al pago de su rendimiento. En la última Fecha de Pago de los CP se cancelará la suma remanente de $100 (Pesos cien) de capital y se pagará junto al rendimiento que corresponda abonar”, señala el documento.
Un aspecto interesante, es que estos títulos cuentan con calificación por parte de la agencia Moody’s.
“Los Valores Fiduciarios cuentan con una calificación de riesgo otorgada por Moody’s en fecha 19 de agosto de 2014. Los VRDA Moody’s han obtenido la siguiente calificación “Aaa.ar (sf)”: muestran la más alta capacidad crediticia con respecto a otros emisores nacionales. Los VRDB han obtenido “A2.ar (sf)”: muestran una capacidad de pago superior al promedio con relación a otros emisores locales. Los CP han obtenido “B1.ar (sf)”: muestran una capacidad de pago débil con relación a otros emisores locales”, resume el prospecto.
(Télam) – El titular de la Comisión Nacional de Valores (CNV), Alejandro Vanoli, afirmó que «el propio mercado está diciendo que no hay default», y remarcó que «esta sentencia del juez (Thomas) Griesa es absurda».
Vanoli sostuvo que «es una práctica depredadora que hacen en todos los países» la utilización de información privilegiada y manipulación de los mercados, y aseguró que «estos seguros contra default son productos tóxicos».
Además, Vanoli insistió en que «hay pruebas suficientes de que se han configurado maniobras muy graves» por parte del juez federal de Nueva York Thomas Griesa y de los fondos buitre, y consideró que estas prácticas «deben ser investigadas a nivel mundial».
«Estamos en presencia de una operatoria global que afecta a los distintos mercados», afirmó Vanoli.
El titular de la CNV confirmó que hará «una presentación formal ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC) que tiene el doble carácter de denuncia y pedido de investigación».
«Tuve contactos durante el fin de semana con mis pares de Europa, porque esta práctica podría ir más allá de un típico delito, como el uso de información privilegiada o manipulación de mercado», añadió Vanoli, y destacó que «el fondo Elliot está siendo investigado en Europa por esta cuestión».
La gigante cordobesa de los alimentos Arcor elevó en las últimas horas ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) su memoria y balance correspondiente a 2013, en la que informó un importante crecimiento en la facturación pero que tuvo como contraparte una reducción de las utilidades.
Según el documento oficial, la multinacional oriunda de Arroyito facturó en total $ 17.260,9 millones, un 23,5% ó más de $ 3.000 millones por encima de los casi $ 14.000 millones que había obtenido en 2012.
Las ganancias, en cambio, se retrajeron 19,8%, desde los $ 392 millones del ejercicio anterior a los $ 314 millones de 2013.
Sin abandonar la cautela que suele tener en sus declaraciones públicas su presidente, Luis Pagani, Arcor destaca en su memoria los problemas que genera la devaluación del peso y pronostica una baja del crecimiento durante este año.
“En Argentina, a finales del año 2013 y principios del año 2014, la tasa de cambio del peso sobre el dólar se incrementó y esto ha traído aparejado cierto impacto en la economía por el significado que tiene el dólar para el valor de las transacciones. El nivel de reservas, la tasa de inflación, las tasas de endeudamiento, el financiamiento del presupuesto y el valor de los commodities, entre otros, son los principales temas que definirán el curso de la economía. Las estimaciones en relación con el próximo año indican un crecimiento menor del PBI respecto al año 2013”, destaca la compañía.
En este marco, Arcor subraya que “el Directorio ratifica, para el año 2014, la estrategia de focalización en los negocios de consumo masivo, control del gasto, desarrollo de proyectos de asociación estratégica, incremento de ventas en el exterior mediante la apertura de nuevos mercados internacionales y la globalización de los negocios, priorizando la liquidez y una sana estructura de financiamiento con el objetivo de asegurar el cumplimiento de sus obligaciones y compromisos, como también los fondos necesarios para el desarrollo de sus operaciones y proyectos de inversión”.
“No obstante, la performance económica del año próximo se encontrará sujeta a la evolución de la situación económica argentina y regional, de las diferentes políticas que llevarán adelante los distintos gobiernos, como así también de las decisiones que tomen los actores que tienen impacto e influencia en la economía”, se ataja el informe.
Más números de Arcor
– Un tercio, en el exterior. “Las ventas de las sociedades del exterior representaron el 31,2% respecto de las ventas consolidadas del grupo y las ventas de Argentina, que incluyen las exportaciones a terceros, representaron el 68,8% de las ventas consolidadas del año 2013”, manifiesta el documento.
– ON por $ 800 millones. “Durante el año 2013, y con el fin de abrir nuevas fuentes de financiamiento, el Grupo Arcor emitió cuatro nuevas series de Obligaciones Negociables en pesos, focalizadas en el mercado local de Argentina, a tasa variable nominal anual equivalente al promedio de la tasa Badlar más un margen aplicable. La excelente demanda permitió colocar un monto total de $ 800 millones, con plazos a 18 y 36 meses”.
La fábrica de sembradoras Agrometal elevó a la Comisión Nacional de Valores (CNV) su balance correspondiente al ejercicio 2013 que arrojó una fuerte recuperación para la empresa luego de un 2012 para el olvido.
Según los datos informados por la firma de Monte Maíz, la facturación se incrementó 15%, de $ 228,9 millones a $ 262,2 millones, mientras que el mejor guarismo se obtuvo en relación a una ganancia de $ 30,2 millones, que contrasta con el rojo de $ 5,7 millones del año anterior. En tanto, en unidades despachadas, durante el ejercicio 2013 se facturaron 454 agromáquinas, contra 430 del ejercicio 2012, lo que representa un aumento del 5,6 %.
De todos modos, lo más interesante del documento es cuando la compañía que preside Rosana Negrini hace un análisis de la economía nacional y proyecta qué puede pasar con sus negocios a lo largo del 2014.
“Con respecto a la economía nacional, se estima para el próximo ejercicio un nivel de actividad incierto, debido a la actual coyuntura económica del país. La persistencia de un importante nivel de inflación y algunos síntomas de desaceleración pueden afectar al crecimiento económico provocando una baja del consumo, uno de los puntales del modelo económico”, destaca el balance.
“El deterioro de la situación macroeconómica, en un marco signado por una alta incertidumbre y expectativas negativas, determina un panorama de gran inestabilidad, sensible al extremo a los acontecimientos de muy corto plazo”, agrega y también subraya que “las proyecciones de los principales economistas son muy modestas con respecto al crecimiento de la economía, lo que augura importantes dificultades para sostener los buenos indicadores del mercado laboral”.
Pese a este análisis sombrío, Agrometal es optimista. “En cuanto a nuestra empresa en particular, el panorama que se avizora para el año 2014 es en general optimista respecto de las ventas a concretar, que estimamos serán superiores a las del pasado año”, manifiesta al respecto.
Concretamente, la empresa espera una mayor demanda de maquinaria agrícola por tres factores: el clima, que atrajo mayores lluvias; los precios de las materias primas agrícolas que se mantendrían altos en valores cercanos a los U$S 500 por lo que se daría un combo positivo de importante volumen con buenos precios; y la política cambiaria vinculada a la devaluación que permitió recuperar parte de la rentabilidad perdida.
“Seguramente, estos factores combinados permitirán generar en los productores un ingreso adicional que generalmente vuelcan a la inversión en bienes de capital, que se podría potenciar luego de dos años donde la demanda de sembradoras se retrajo significativamente”, se entusiasma Agrometal.
De todos modos, la propia compañía vuelve a ponerle paños fríos al optimistmo al remarcar: “No obstante, es conveniente destacar que las políticas intervencionistas en el sector han generado un clima de negocios dominado principalmente por la incertidumbre, sumado a los desequilibrios crecientes y la alta inflación, pueden transformarse en un freno al impulso positivo de las variables más arriba indicadas”.
Por Favio Ré (@faviore)
El directorio de Tarjeta Naranja informó a la aprobación de la memoria y el balance del ejercicio 2013, con números que sorprenden por su magnitud, demostrando por qué no es descabellado ponerle el mote de “gigante financiero”.
Las principales cifras del último año, informadas a la Comisión Nacional de Valores (CNV), son las siguientes:
– $ 3.418,7 millones de facturación total, registrando un crecimiento del 30% ó casi $ 800 millones respecto de 2012. Dicho resultado se explica por el incremento del 36% de los ingresos netos por servicios y el aumento del 19% de los ingresos netos por financiación.
– $ 489,7 millones de utilidad neta, lo que significa un avance del 13,4% ó $ 58 millones más que en el 2012.
– 2,5 millones de cuentas habilitadas y, considerando los poseedores de tarjetas adicionales, un total de 3,7 millones de clientes.
– 6,9 millones de tarjetas habilitadas incluyendo Tarjeta Naranja, Tarjeta Naranja Visa, Tarjeta Naranja Mastercard y Tarjeta Naranja American Express.
– 4.049 colaboradores en todo el país, habiendo incorporado 283 en el último año.
– 1.051.700 amigos en Facebook, convirtiéndose en la entidad financiera con más fans en esa red social. En Twitter inició el año con 6.752 seguidores y cerró con 31.800.
– $ 15 millones en transacciones en la Tienda Naranja, el sitio de compra on line propio de la empresa que hoy ya conecta a más de 200 comercios de todo el país y tiene 10.000 titulares activos en la plataforma.
– 215 puntos de atención en todo el país, 166 sucursales y 49 receptorías, distribuidas de la siguiente manera: Ciudad de Buenos Aires 9, Gran Buenos Aires 26, resto de la Provincia de Buenos Aires 20, Santa Fe 18, Córdoba 50, Chubut 4, Entre Ríos 9, Río Negro 8, Tucumán 9, Corrientes 7, La Pampa 2, Misiones 6, San Luis 3, Tierra del Fuego 2, Catamarca 5, Chaco 3, Formosa 3, Jujuy 5, La Rioja 5, Neuquén 5, Salta 9, Santa Cruz 2 y Santiago del Estero 5.
– 7 sucursales se abrieron en 2013: Villa Crespo y Villa del Parque (CABA); Mina Clavero y La Calera (Córdoba), Puerto Iguazú (Misiones), Perico (Jujuy) y San Miguel de Tucumán. Además, en agosto, se concretó la apertura de oficinas en el barrio de Balvanera, en la ciudad de Buenos Aires. Allí se establecieron áreas administrativas y comerciales, con el fin de conectar y abastecer a las sucursales de la zona.
– 80.671 tarjetas activas ya funcionan en Perú, donde la empresa está presente desde 2011 y ya cuenta con 11 sucursales en Lima y un equipo de 487 Colaboradores.
– $ 1.176 es el consumo promedio por cuenta activa, 26,13% más que los $ 932 de 2012. Por su parte, las transacciones aumentaron 15,73%.
– $ 789 millones emitidos a través de Obligaciones Negociables (ON) y $ 670 millones obtenidos a través de préstamos bancarios. A su vez se prorrogaron préstamos y acuerdos en cuenta corriente por un monto total de $ 233 millones, y se realizaron pagos por amortizaciones de capital e intereses de ON por $ 707 millones.